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06/03/2020 12:14

《缸邊麗評-熊麗萍》再為後疫情部署,內需新基建可吼

  《缸邊麗評》美股走勢持續波動,每日上升或下跌幅度可達800至1000點。港股方面
,不但很多時未有跟隨上日美股升跌,反而是對即晚美股的預期表現先作反應。在港股交易時段
更具參考的便是道指期貨,另一指標便是內地股市走勢及政策消息;昨天(5日)午後A股升勢
擴大,港股升勢受帶動,傳統的銀行、券商及家電股表現較佳,5G及科技相關股份表現略為偏
軟,反而一直因為疫情而令股價受壓的餐飲、飲品及體育用品等消費類股份受追捧。
 
*港股比美股先行*
 
  筆者認為港股走勢仍相當飄忽,各國的疫情發展及更加多的隔離措施均打擊環球經濟活動,
惟寬鬆的貨幣政策及刺激經濟措施令股市帶來反彈空間。由於內地疫情已見緩和,內地股市及港
股受歐美股市影響相對較輕。近日中央領導人多個會議,已將焦點轉向如何推進經濟活動及消費
,日前中央政治局常務委員會召開的會議亦表明,要繼續加強疫情防控之外,同時要抓緊推進經
濟社會發展各項工作,要把復工復產與擴大內需結合。
 
*新型消費長期發展*
 
  但大家宜留意推動消費的政策亦與疫情相關,包括在疫情防控中催生的新型消費、升級消費
,也是加大科研力度,加強病理學等基礎醫學研究,加大公共衛生服務,對5G網路、資料中心
等新型基礎設施建設仍是會議的焦點主題。
  由於新型消費等是長期發展方向,現階段投資者仍以傳統消費為焦點,在疫情過後的市場需
求料有大反彈,預期這類股份短線仍有反彈空間,若防控疫情措施逐步放寬,消費反彈力量強勁
,估值仍吸引的蒙牛乳業(02319)、青島啤酒(00168)、華潤啤酒
(00291)、吉利汽車(00175)及廣汽集團(02238)仍有吸引力。但長遠而言
,科技及5G等新基建股份仍是焦點所在,投資者仍可耐心持貨。
 
*留意地方措施執行*
 
  另一方面,大家要留意近日地方政府亦不斷出臺措施,以配合中央的要求,但部分措施難以
過急執行,因此部分措施公布後往往又沉靜下來;是以大家在跟蹤政策作投資,亦不要跟車太貼
?!厄E達資產管理 投資策略總監 熊麗萍》
 
*筆者並無持有上述股份

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